빅쇼트는 크리스찬 베일이 주연을 맡아 당시 미국의 모기지론의 위험성을 통해 2008년 미국 금융위기의 원인과 과정과 결과를 사실적으로 보여준 영화다. 빅쇼트라는 말은 가치가 하락하는 쪽에 베팅하는 전략으로, 당시 베어스턴스나 리먼브라더스, 모건스탠리 등은 모기지론으로 엄청난 수익을 얻었다. 돈을 갚을 능력이 부족한 서브프라임 등급에게도 마구잡이로 대출을 허용하면서 수익을 만들어내고 있었다. 이런 상황에서 마이클 버리(크리스찬 베일)는 주택가격의 폭락과 금융시장의 대혼란을 예측하였고 주변의 많은 반대에도 불구하고 그 곳에 투자하였다. 심지어 그는 파산(신용부도스와프; CDS)에 돈을 걸면서 많은 금융사로부터 호구소리를 들었다. 그러다 모기지론으로 부채상환이 90일 이상 연체된 고객을 찾아간 은행직원들은 1..
오늘 링크드인을 통해 레이달리오가 0% 금리가 시사하는 바에 대한 인사이트를 공유했다. 아래의 원본 링크를 통해서 원본 확인이 가능하다. 원문 1부 나는 극히 드물게 시장에서 일어나는 가장 중요한 일들을 예상 할 수는 없었지만 앞으로도 여전히 할 수 없다는 것을 강조하고 싶습니다. 내가 모르는 것이 내가 아는 것보다 훨씬 큰 반면, 나는 당신이 원하는대로 가져 가거나 떠나는 것에 대한 생각을 말해 줄 것입니다. 아시다시피, 한동안은 다음 경제 침체가 올 때 0 % 이자율과 같은 시대가 될 수 있다고 우려했습니다. 이런 사건은 1930 년대에 일어났었습니다. 이번엔 코로나 바이러스는 침체의 원인이 되어 놀랐습니다. 경제적으로 악영향을 줄 수 있는 매우 심각한 전염병이지만 이러한 것만으로도 나를 놀라..
먼저 레이달리오는 2008년 세계금융위기 이전에 위기가 올 시기를 1~2개월 오차로 예측해낸 것으로 유명하다. 2000년 닷컴버블, 2008년 미국발 세계금융위기에서 성공적으로 포트폴리오를 꾸려 현재까지 전 세계 자산 1위(한화 약 180조)의 헤지펀드 매니저이자 세계에서 가장 큰 헤지펀드인 워터브리지 어소에이츠의 CEO로서의 명성을 갖고 있다. 세계 최고의 헤지펀드 매니저가 설명해주는 신용주기이론(Big Debt Cycle Theory)을 공부해보자. 레이 달리오는 전형적인 글로벌 매크로 전략을 투자에 응용하는 것으로 널리 알려져 있다. 글로벌 매크로 전략이란 전 세계의 금리, 채권수익률, 채권가격, 주가지수, 환율, 중앙은행의 통화정책 등등 복합적인 것들이 상호작용을 하면서 일종의 경제 사이클을 형성..
1. 팬데믹 정의 세계보건기구(WHO)가 선포하는 감염병 최고 경고 등급으로, 세계적으로 감염병이 대유행하는 상태를 일컫는다. 한편, 팬데믹의 우리말 대체어로는 '(감염병) 세계적 유행'이 사용된다. 2. 팬데믹의 역사 인간이 전 세계로 퍼져 감에 따라 전염병도 함께 했다. 이 현대 시대에도 전염병은 지속적으로 발발하고 있지만 모두 코로나19 바이러스 (COVID-19)처럼 전염병 수준에 도달하는 것은 아니다. 과거 Antonine Plague부터 현재 COVID-19에 이르기까지 역사상 가장 치명적인 전염병을 설명하는데, 여기에 사망자 수는 추정치 각종 기사들에서 발췌한 추정치이다. 3. 팬데믹 타임라인 책 총, 균, 쇠에 따르면 질병과 전염병은 인류 초기부터 인류를 늘 괴롭혔고, 농업혁명 이후 정착생..
힐스테이트 송도 더스카이에 이어 인천 부평에도 올해 차음 분양하는 힐스테이트 부평에 대해서 알아보자. 1. 힐스테이트 부평 개요인천광역시 부평구 경원대로 1184번길(백운2구역)에 재개발로 들어서는 힐스테이트 부평은 9개 동으로 46~84타입의 아파트가 지하3층 ~ 지상 최고 39층, 총 1409가구 분양 예정이다. 이 중 837가 일반분양으로 공급되고 전 세대가 남측향 위주로 배치되어 있다. 그리고 분양을 받는다면 2023년 6월에 입주 예정이니 참고하길 바란다. 2. 분양 일정3월 13일 사이버 견본주택 오픈을 시작으로 23일부터 접수가 시작된다. 먼저, 3월 23일(월) 오전 8시부터 오후 5시30분까지 특별공급이 진행되며, 다음 날인 24일(화)과 25일(수) 오전 8시부터 오후 5시 30분까지 ..
이번주(3.9.~3.13.) 주식시장은 혼돈의 카오스를 겪었다. 이러는 중에 제일 많이 들은 단어인 사이드카와 서킷브레이커를 알아보자. 1. 사이드카 선물가격이 전일 종가 대비 5% 이상 변동(등락)한 시세가 1분간 지속될 경우 주식시장의 프로그램 매매 호가는 5분간 효력이 정지되는데 이런 조치를 사이드카라고 한다. 선물시장의 급등락에 따라 현물시장의 가격이 급변하는 것을 막기 위한 가격안정화 장치로 시장을 진정시키고자 하는 것이 사이드카의 목적이다. 다만 프로그램 매매만을 잠시 중지시키는 제도이다. 사이드카는 발동 5분 후 자동 해제되며 하루 한 차례만 발동한다. 또한 주식시장 매매거래 종료 40분 전 이후에는 발동하지 않는다. 사이드카는 서킷 브레이커(Circuit Breaker)의 전 단계로 증권시..
30년이란 기간동안 매달 소액으로 투자가능한 매력적인 투지처가 어딜까? 미국 증시는 1800년대 후반부터 연평균 9 %의 성장률을 기록했다. 시장이 매우 견실한 성장을 보였음에도 불구하고, 대부분의 사람들은 주식으로의 투자를 꺼려하고 있다. 주식투자를 꺼리는 가장 큰 이유는 일반적으로 주식투자자가 생각하는 주식의 투자수익의 원천이 주가의 변동으로 인한 시세차익이기 때문일 것이다. 하지만 주식투자에서의 투자수익의 원천이 배당성장이 주가 되고 시세차익이 부가 된다면 주식투자에 매력도는 상당히 매력적일 것이다. 1. 주식투자수익의 주요원천: 배당성장 주식을 가지고 있는 사람들에게 그 소유 지분에 따라 기업이 이윤을 분배하는 것을 배당이라 한다. 즉, 기업이 창출한 이익을 주주에게 분배하는 것으로, 배당은 기업..
미국이 외환위기를 겪지 않는 이유를 설명하기 전에 기축통화에 대해 알아야 한다. 기축통화란 국제무역거래나 금융거래를 할 때 기본적으로 사용되는 화폐를 의미한다. 2차 세계대전 이후 미국 달러가 세계적으로 가장 많이 사용되는 제1 기축통화에 올랐고, 유로화와 엔화가 제2와 제3 기축통화로서 보조적인 역할을 하고 있다. 기축통화를 발행하지 못하는 나라는 항상 외환 위기 등에 대비하여 달러같은 기축통화를 외환보유액으로 쌓아놓는다. 1. 기축통화국은 외환위기를 겪지 않는다. "대외 부채가 아무리 많아도 절대로 외환 위기를 겪지 않을 나라가 지구상에 딱 한 나라가 있다. 어느 나라일까요?" 1997년 말 우리나라가 한창 외환 위기를 겪고 있을 때 워싱턴에서 열린 한 세미나에서 나온 질문이다. 미국이 절대로 외환 ..
글 제목의 완전한 문장은 "(불필요하게 지출되는 소비를 줄여) 매일 일세 혹은 배당받는 시스템 만들기" 이다. 많은 분들이 실망하셨을 수도 있지만 사실이고 필자도 실행하고 있다. 얼마전까지 매일 기록을 했지만 잠깐 멈추고 주단위 혹은 월단위로 절약일지를 작성중이다. 여기서 월세란 임차인(빌려쓰는 사람)이 집이나 방을 다달이 빌려쓰면서 임대인(빌려주는 사람)에게 지급하는 돈이다. 여기서 월세가 50만원경우 하루에 약 1.6만원의 일세가 생기는 것이다. 그리고 배당은 특정기업의 주식을 가지고 있는 사람들에게 그 소유의 지분에 따라 그 기업이 이윤을 현금이나 주식으로 분배하는 것을 말한다. 예를 들어 2019년에 삼성전자의 연간 배당금은 1,514원이었다. 만약에 삼성전자 주식을 365개를 들고 있었다면 연간..
SK 장동현 사장에게 177억 스톡옵션 부여했다. 스톡옵션이란, 주식매입선택권 및 주식매수선택권이라고 한다. 이 제도는 자사의 주식을 일정 한도 내에서 액면가 또는 시세보다 훨씬 낮은 가격으로 매입할 수 있는 권리를 해당 상대에게 부여한 뒤 일정기간이 지나면 임의대로 처분할 수 있는 권한까지 부여하는 것이다. 스톡옵션은 그 대상이 되는 임직원에게 함께 열심히 일하도록 유도할 수 있는 효과적인 능률급제도로 여겨짐으로써 현재 새로운 경영전략의 하나로 자리잡고 있다. 이 스톡옵션으로 2027년까지 좋은 성과낼 수 있는 SK가 되길 희망해본다.
2020 SK주식회사 주주서한 존경하는 주주 여러분. 먼저, SK주식회사에 대해 주주 여러분이 보내주신 지지와 신뢰에 대해 회사를 대표해 깊은 감사를 드립니다. 그 동안 SK주식회사는 그룹의 미래 성장동력을 발굴해 키우고, 투자회사의 성장과 발전을 이끌어가는 투자전문 지주회사로서, 적극적인 optimization 활동을 통해 포트폴리오 전체 가치를 극대화 해나가는 것을 경영의 최우선 목표로 삼아 왔습니다 . 에너지, ICT 영역으로부터 나오는 안정적인 수익 기반 위에 제약, 소재 등의 영역에서 새로운 성장동력을 축적해 왔고, 높은 성장 잠재력이 감지된 영역에서는 과감한 Seeding 투자를 단행하기도 했습니다. 2019년, 성장 사업에서의 실질적인 성과 창출 그 결과, 지난 해에는 다음과 같은 실질적인 ..
해외주식을 시작한지 몇개월만에 서킷브레이커를 경험해봤다. 주식시장에서 주가가 급등 또는 급락하는 경우 주식매매를 일시 정지하는 제도로 미국주식시장은 -7%가 되면 15분 정지, -13%되면 15분 정지, -20%되면 장 종료를 한다고 한다. 오늘 미국시장이 시작하면서 -7%를 기록하면서 15분간 거래가 정지되는 역사적인 화면을 투자를 시작한지 얼마 안된 제 눈으로 직접 보는 좋은 경험을 했다고 생각하고 있고, 어차피 한번은 겪게 될 일이 었는데 빨리 경험하게 해준 시장에 감사하면서 이 장에 꺾이지 않을 생각이다. 이러한 상황덕분인지 시장의 공포심이 극에 경제위기때 만큼은 아니지만 상당한 수준으로 올라가고 있다. S&P 500지수 옵션의 향후 30일간 변동성을 반영하는 VIX 지수가 있는데, 이 지수는 증..